Beberapa tahun yang lalu saya mengajar kursus di perguruan tinggi setempat dan mahasiswa, mengetahui bahwa saya berada di profesi manajemen investasi, menyatakan bahwa dia pikir berinvestasi dalam saham adalah mirip dengan judi.

Apakah dia benar?

Menurut Daftar GBO388 American Heritage Dictionary, judi “Taruhan pada hasil yang tidak pasti; Mengambil risiko dengan harapan memperoleh keuntungan;. Atau Melibatkan perilaku sembrono atau berbahaya” Mengingat definisi, investasi di saham, obligasi, atau surat berharga lainnya bisa menjadi judi dipertimbangkan. Setelah semua, kita tidak pernah tahu ketika mereka membeli obligasi jika perusahaan akan berada dalam bisnis ketika datang waktu untuk mengumpulkan dan cukup banyak orang telah tahu saham bisa turun serta up.

Namun, saya berpikir bahwa mahasiswa saya tidak berpikir definisi kamus judi, melainkan sedang membandingkan investasi di saham menjadi sama dengan menarik tuas dari mesin slot, melempar dadu dalam permainan dadu, atau bermain hitam mendongkrak. Apakah investasi sama dengan kegiatan ini? Tidak perlu.

Statistik menunjukkan bahwa Vegas-gaya judi dalam jangka panjang akan kehilangan uang. Setelah semua, itu adalah bagaimana kasino mampu membangun piramida, istana, dan kapal bajak laut. Investasi, di sisi lain, memberikan keuntungan dalam jangka panjang. Tentu saja semua investasi memiliki beberapa bentuk risiko yang terkait dengan mereka; risiko yang diterima dengan harapan keuntungan. Di sinilah kita bisa mengambil pelajaran dari Vegas.

Apa Vegas harus mengajar kita? Anda dapat menempatkan seperempat di mesin slot dan menang $ 100, $ 10.000, atau bahkan $ 1 juta. Bagaimana bisa kasino bertahan memberikan uang seperti itu? Anda tahu jawabannya: karena sebagian besar waktu Anda menempatkan kuartal Anda dan berjalan pergi dengan apa-apa. Tentu, sekarang dan kemudian seseorang berjalan pergi pemenang (dan memberitahu semua teman-teman mereka kembali ke rumah) tetapi kebanyakan orang sebagian besar waktu kehilangan uang. kasino dapat bertahan hidup karena mereka siap untuk pemenang sesekali dan dapat cukup sabar sementara semua sisa dari kami menyerahkan uang kita. Mereka tidak menutup turun kemenangan kali seseorang pertama, bingung atas nasib buruk mereka. Mereka terus melakukannya mengetahui bahwa mereka akan mendapatkan uang itu kembali dan kemudian beberapa.

Banyak orang tidak memiliki semacam kesabaran. Semua yang mereka lihat adalah risiko yang berlimpah.

Untuk memahami risiko investasi, investor harus menerima kebenaran fundamental tertentu. Pertama, tidak ada hal seperti itu sebagai investasi bebas risiko. Kedua, investor mencari imbalan investasi yang lebih besar harus bersedia menerima risiko yang lebih besar. Sebaliknya, jika investor tidak bersedia menerima suatu tingkat resiko, maka mereka perlu untuk menurunkan harapan mereka. Ketiga, risiko investor wajah dapat bervariasi tergantung pada berapa lama seorang investor memiliki untuk mencapai nya atau tujuan investasinya. Akhirnya, sementara risiko tidak dapat dihilangkan, dapat dikelola melalui perencanaan yang matang dan mengikuti proses investasi disiplin.

Salah satu bentuk risiko yang semua orang mengerti adalah “risiko utama.” Itulah resiko yang Anda membeli investasi (saham, obligasi atau sebidang real estate) yang menderita penurunan permanen nilai. Exxon kebangkrutan adalah contoh sempurna, pemegang obligasi hanya menerima sen dolar untuk obligasi berbunga dan pemegang saham telah melihat pergi investasi mereka ke nol.

Risiko ini mudah dihapus dengan berinvestasi dengan cara diversifikasi. Jangan membeli hanya satu saham atau obligasi; membeli puluhan dari perusahaan yang berbeda dalam industri yang berbeda. Terlalu keras? Kemudian gunakan reksa dana untuk melakukan diversifikasi untuk Anda.

wajah lain investor risiko volatilitas. Itulah kesempatan yang pada hari tertentu, pasar keuangan mungkin nilai investasi Anda pada lebih besar harga atau lebih kecil daripada itu kemarin. Hampir semua investasi tunduk pada risiko volatilitas. Bahkan obligasi pemerintah AS rock-solid berfluktuasi nilai ketika suku bunga bergerak.

Dengan volatilitas, memiliki sekelompok saham, obligasi, atau reksa dana tidak akan membuat Anda keluar dari risiko itu. Sebaliknya ia mengambil waktu – waktu untuk turun di pasar untuk diatasi oleh up. Setiap jenis investasi memiliki karakteristik sendiri. Beberapa hanya memerlukan beberapa bulan untuk pasang surut untuk membatalkan, beberapa dekade take. Anda akan perlu untuk mencocokkan investasi Anda dengan waktu yang Anda miliki untuk mereka untuk tumbuh. Semakin banyak waktu yang Anda memiliki pertumbuhan yang lebih baik Anda dapat menembak untuk.

Tapi risiko bahwa sebagian besar investor mengabaikan adalah inflasi. Ini adalah risiko (cukup banyak hal yang pasti) bahwa daya beli dolar turun. Sebagai contoh, lebih dari 25 tahun (panjang pensiun bagi banyak orang) tingkat inflasi 3% akan merampok lebih dari setengah dari daya beli setiap dolar yang Anda miliki. Mencoba untuk menghindari risiko prinsip dan risiko volatilitas dengan tetap berpegang dengan CD atau rekening pendapatan terjamin lain membuat sulit, jika bukan tidak mungkin, untuk investasi Anda untuk tumbuh lebih cepat daripada inflasi.

Jadi, adalah investasi sama dengan judi? Hal ini dapat. Tetapi jika Anda diversifikasi investasi Anda, memiliki kesabaran selama tahun-tahun buruk, dan mencocokkan portofolio Anda untuk waktu yang Anda miliki sampai Anda membutuhkan uang Anda tidak akan menghilangkan risiko, tetapi Anda dapat menghilangkan efek risiko tersebut. Itulah cara pemilik kasino masih bisa tersenyum saat menulis cek $ 1 juta untuk super-grand-mega-pemenang dalam slot. Itu karena dia melihat semua mesin lainnya mencerna seluruh banyak tempat.